[1]陈伟光,潘 凤,蔡伟宏.流动性监管对银行竞争的影响研究[J].金融教育研究,2021,(04):3-16.
　CHEN Weiguang,PAN Feng,CAI Weihong.Research on the Impact of Liquidity Supervision on Bank Competition[J].,2021,(04):3-16.
点击复制

流动性监管对银行竞争的影响研究()
分享到：

《金融教育研究》[ISSN:1006-6977/CN:61-1281/TN]

卷:
期数:
2021年04期
页码:
3-16
栏目:
管理决策
出版日期:
2021-07-25

文章信息/Info

Title:
Research on the Impact of Liquidity Supervision on Bank Competition
文章编号:
2095-0098(2021)04-0003-14
作者:
陈伟光1; 2;  潘 凤2;  蔡伟宏2
1.广东国际战略研究院; 2.广东外语外贸大学 金融学院,广东 广州 510006
Author(s):
CHEN Weiguang1; 2;  PAN Feng2;  CAI Weihong2
1.Guangdong Institute for International Strategic Studies; 2.School of Finance,Guangdong University of Foreign Studies,Guangzhou,Guangdong 510006,China
关键词:
净稳定资金比例;  银行竞争;  资本充足率;  非利息收入
Keywords:
Net stable capital ratio;  Bank competition;  Capital adequacy ratio;  Non-interest income
分类号:
F832
文献标志码:
A
摘要:
选取2010—2018年103家银行数据,采用动态面板回归模型对流动性监管影响银行竞争的情况及其传导机制进行了实证分析,结果显示:净稳定资金比例与银行竞争显著负相关,银行的净稳定资金比例越高,其面临的竞争越小; 银行资本充足率是其影响渠道,资本充足率的高低会引发银行内部资本结构的调整,资本充足率越高的银行,开展资产业务所具备的资金越充裕,银行面临的竞争相对越低; 金融创新业务的发展并非流动性监管影响银行竞争的渠道,流动性监管虽然在一定程度上会促进非利息收入的增长,但非利息收入在净稳定资金比例影响银行竞争的过程中只存在遮掩效应。
Abstract:
Based on the data of 103 banks from 2010 to 2018,this paper uses the dynamic panel regression model to conduct an empirical analysis on the impact of liquidity regulation on bank competition and its transmission mechanism.The results show that the ratio of net stable capital is negatively correlated with bank competition,the higher the ratio of net stable capital is,the less competition it will face.The bank's capital adequacy ratio is its influence channel; the level of capital adequacy ratio will trigger the adjustment of the bank's internal capital structure.The higher the capital adequacy ratio of a bank,the more abundant funds it has to carry out asset business and the lower the competition it faces.The development of financial innovation business is not the channel through which liquidity regulation affects bank competition.Although liquidity regulation can promote the growth of non-interest income to a certain extent,non-interest income only has a masking effect in the process of the influence of net stable capital ratio on bank competition.

参考文献/References:

[1]King M R.The Basel III Net Stable Funding Ratio and bank net interest margins[J].Journal of Banking & Finance,2013(11):4144-4156.
[2]Ly K C,Chen Z,Wang S,et al.The Basel III net stable funding ratio adjustment speed and systemic risk[J].Research in International Business and Finance,2017(39):169-182.
[3]Wei X,Gong Y,Wu H M.The impacts of Net Stable Funding Ratio requirement on Banks' choices of debt maturity[J].Journal of Banking & Finance,2017(82):229-243.
[4]Jacob P,Munro A.A prudential stable funding requirement and monetary policy in a small open economy[J].Journal of Banking & Finance,2018(94):89-106.
[5]巴曙松,尚航飞.我国商业银行的期限转换风险监管研究[J].经济纵横,2015(7):102-108.
[6]林颖,关小虎.解读巴塞尔流动性风险监管新指标[J].经济研究参考,2012(31):59-66.
[7]彭建刚,谭亚平.净稳定资金比例在我国银行业应用的若干思考[J].武汉金融,2016(5):12-15+25.
[8]李明辉,周边.Basel Ⅲ净稳定资金比例能否替代存贷比?——来自中国上市银行的经验证据[J].财经论丛,2018(1):48-58.
[9]张原劼,施建淮.银行业跨境资本流动对企业投资的影响[J].国际经贸探索,2020(7):52-70.
[10]李明辉,刘莉亚,黄叶苨.巴塞尔协议Ⅲ净稳定资金比例对商业银行的影响——来自中国银行业的证据[J].国际金融研究,2016(3):51-62.
[11]Pak O.Bank profitability in the Eurasian Economic Union:Do funding liquidity and systemic importance matter?[J].The North American Journal of Economics and Finance,2020(54):101265.
[12]隋洋,白雨石.中资银行应对流动性监管最新要求的策略研究[J].国际金融研究,2015(1):62-69.
[13]唐文进,许超,彭元文.中国商业银行竞争度及其影响因素研究——基于Lerner指数的实证分析[J].武汉金融,2016(6):10-15.
[14]孙莎,李明辉,刘莉亚.商业银行流动性创造与资本充足率关系研究——来自中国银行业的经验证据[J].财经研究,2014(7):65-76+144.
[15]朱书龙,龚德风.危机时期商业银行资产流动性、资本充足率与稳定性的相关性研究[J].金融经济,2013(20):87-90.
[16]庞晓波,钱锟.货币政策、流动性监管与银行风险承担[J].金融论坛,2018(1):27-38+80.
[17]杨天宇,钟宇平.中国银行业的集中度、竞争度与银行风险[J].金融研究,2013(1):122-134.
[18]Jiménez G,Lopez J A,Saurina J.How Does Competition Affect Bank Risk-taking?[J].Journal of Financial Stability,2013(2):185-95.
[19]申创,赵胜民.市场竞争度、非利息收入对银行收益的影响研究[J].南开经济研究,2018(1):50-66.
[20]朱波,杨文华,邓叶峰.非利息收入降低了银行的系统性风险吗?——基于规模异质的视角[J].国际金融研究,2016(4):62-73.
[21]祝继高,胡诗阳,陆正飞.商业银行从事影子银行业务的影响因素与经济后果——基于影子银行体系资金融出方的实证研究[J].金融研究,2016(1):66-82.
[22]郭晔,赵静.存款竞争、影子银行与银行系统风险——基于中国上市银行微观数据的实证研究[J].金融研究,2017(6):81-94.
[23]郭品,沈悦.互联网金融、存款竞争与银行风险承担[J].金融研究,2019(8):58-76.
[24]周凡,齐天翔,周伟峰.资本充足率会降低商业银行流动性创造吗?——基于中国商业银行的实证研究[J].金融论坛,2017(4):42-53+67.
[25]刘妍,曾刚,宫长亮.宏观审慎监管下银行资本充足率对流动性创造的影响[J].投资研究,2020(2):4-24.
[26]曾智,何雅婷.我国商业银行流动性结构对资本缓存的影响[J].国际金融研究,2016(9):63-74.
[27]Distinguin I,Roulet C,Amine T.Bank Regulatory Capital and Liquidity:Evidence from US and European Publicly Traded Banks[J].Journal of Banking & Finance,2013(9):3295-3317.
[28]温忠麟,叶宝娟.中介效应分析:方法和模型发展[J].心理科学进展,2014(5):731-745.
[29]袁秀文,曹源芳.金融科技对商业银行流动性风险传染效应研究[J].金融教育研究,2019(5):13-19.

备注/Memo

备注/Memo:
收稿日期:2021-05-20
基金项目:国家社会科学基金重大项目“制度型开放与全球经济治理制度创新研究”(20&ZD061)
作者简介:陈伟光(1963-),男,江西南昌人,高级研究员,教授,博士生导师,研究方向为全球经济治理。
更新日期/Last Update: 2021-08-10